تحلیل هفتگی قیمت بیت کوین ۱۷بهمن۱۴۰۳
تحلیل دادههای بازار نشان میدهد که سودآوری سرمایهگذاران کوتاهمدت در پنجماه اخیر کمی افت داشته و حجم تراکنشهای شبکه رو به افول است و این عوامل میتواند باعث درجازدن روند قیمت شود.
از طرفی تداوم روند بازار برخلاف عرضه سنگین سرمایهگذاران مختلف، برای بازار مثبت است. اما اصلاح نسبی قیمت تا ناحیه ۹۰هزار دلار و سپس ناحیه ۸۶هزار دلار، میتواند یک سناریو محتمل باشد و فرصت خرید مناسب برای بیتکوین ایجاد کند.

بازار در واکنش به سیاستهای جهانی تا ناحیه ۹۱هزار دلار افت داشت. به دنبال این ریزش، در این گزارش از همتاپی وضعیت کلی بازار را بررسی میکنیم و به نواحی مهم قیمت بیتکوین میپردازیم.
شرایط هولدرهای کوتاه مدت چه تغییری کرده است؟
یکی از راههایی که میتوانیم با استفاده از آن وضعیت هولدرهای کوتاهمدت را مشخص کنیم، میانگین ۱۵۵ روزه سودآوری آنهاست. این نمودار مشخص میکند هولدرهای کوتاهمدت در ۱۵۵ روز گذشته، چقدر به سودآوری رسیدهاند و به طور کلی در این چرخه جدید چگونه عمل کردند.

همانطور که در این نمودار میبینید، اخیراً از سودآوری این سرمایهگذاران کم شده و به زیر میانگین ۱۵۵ روزه رسیده است. ماه گذشته قیمت توانست به خوبی روی این سطح به حمایت برسد، اما اکنون به نظر میرسد که نگهداری این حمایت در این مرحله مهم دشوارتر بوده است. این یعنی برخی از سرمایهگذاران نتوانستهاند کوینهای خود را در ضرر نگه دارند و با ریزش قیمت سریعا آنها را فروختند. اکنون اگر این شاخص دوباره مانند سال گذشته زیر این سطح نوسان داشته باشد، ممکن است قیمت را برای مدت مشخصی دچار حرکات درجا و روند خنثی کند.
تقاضا برای بیت کوین چقدر است؟
حجم تراکنشهای بیتکوین میتواند نشان دهد که که میزان تقاضا و تمایل برای انتقال فرد به فرد بیتکوین چه مقدار است و به همین جهت شاخص بسیار مهمی است تا ببینیم آیا هنوز هم ممکن است موج دیگری در قیمت و روند بازار ایجاد شود. این شاخص یک میانگین سالیانه و یک میانگین ماهیانه دارد. معمولا میانگین ماهیانه با سرعت بیشتری حرکت میکند و حجم تراکنشهای اخیر را بهتر مشخص میکند. بنابراین زمانی که میانگین ماهیانه روی میانگین سالیانه به حمایت برسد میتوان به ادامه روند تقاضا برای بیت کوین امیدوار بود.

همانطور که مشاهده میکنید، این شاخص در سقف قیمتی بیتکوین به اوج خود رسیده و حدود ۱۹ میلیارد تراکنش را خارج از صرافیها ثبت کرده است. در حال حاضر تعداد تراکنشهای ماهیانه به ۱۲ میلیارد میرسد و حتی اگر به میانگین سالیانه(۱۰ میلیارد تراکنش) نیز برخورد کند باز هم میزان تقاضا نسبتا قابل قبول است. اما باید توجه داشت که تعداد تراکنشها نمیتواند نشانهای برای افزایش و یا کاهش قیمت باشد و تنها میزان تقاضا برای انجام تراکنش را در شبکه نشان میدهد که برای روند صعودی و ادامه رشد قیمت بازار الزامی است.
چه سرمایه گذاران بیشترین فروش را داشتند؟
اکنون باید ببینیم کدام قشر از سرمایهگذاران بیشترین عرضه را در بازار داشتهاند و به عبارتی بیشترین حجم بیتکوین را خرج کردند. در این نمودار میزان انباشت و عرضه قشر میگوها (افرادی که کمتر از یک بیتکوین دارند)، خرچنگها (بین ۱ تا ۱۰ بیتکوین)، و ماهیها (بین ۱۰ یک تا ۱۰۰ بیتکوین) را مشاهده میکنید. به تمام این گروهها خرده سرمایهگذار گفته میشود.

همانطور که مشاهده میکنید در طول چند ماه اخیر، گروهی که بیشترین فروش را داشته، قشر ماهیها بودهاند، اما اگر توجه کنیم، تمام این گروهها به نسبت دارایی خود عرضهی سنگینی داشتند و چند ماه اخیر را فرصت مناسبی برای فروش دانستند. اگر به کف قیمت سال ۲۰۲۲ توجه کنیم، مشاهده میکنیم که بیشترین حجم انباشت متعلق به گروه میگوها بوده و این افراد همشه سعی داشتند در سقفهای کوتاهمدت بازار کوین های خود را عرضه کنند. بنابراین میتوان گفت فروش منظم و تقریبا یکسان این سه گروه، نشان از عرضه بسیار سنگین و جدی در این مرحله از بازار است؛ اما با همهی این عوامل بازار توانسته است به خوبی خود را در برابر این عرضهها حفظ کند
نواحی مهم قیمت کجا هستند؟
در بخش پایانی گزارش باید نواحی کلیدی قیمت را بررسی کنیم. هر یک از این نواحی بر اساس یکی از شاخصهای آنچین محاسبه شده و معمولا قیمت بیشترین واکنش را به این نواحی نشان میدهد.
در حال حاضر با ریزش قیمت اخیر، بازار بسیار به میانگین خرید هولدرهای کوتاهمدت نزدیک شد. اما هنوز به طور کامل به آن برخورد نکرده است و این یعنی قیمت ممکن است بار دیگر مجددا به این ناحیه برسد. زمانی که قیمت به این شکل ریزش دارد یعنی فشار فروش اجازه مقاومت بیشتر به آن را نداده و اکنون به دنبال ناحیهایست تا خود را در آن تثبیت کند. بنابراین نقطه سربهسر هولدرهای کوتاهمدت و یا حتی میانگین متحرک ۲۰۰ هفته میتواند ناحیه مناسبی برای حمایت از بازار باشد. گرچه ریزش بسیار عمیق بازار احتمال کمتری دارد اما هرچه قیمت ریزش بیشتری داشته باشد ریسک بازار کمتر و فرصت بهتری برای خرید بیت کوین خواهد بود.
بیش بینی روند قیمت بیت کوین
نوسانات ریزشی که اخیرا که در بازار مشاهده کردیم، احتمالاً در واکنش به تعرفههای تعیین شده دولت ترامپ، ایجاد شده باشد. اما در هر صورت قیمت بیتکوین در برابر ناملایمات سیاسی و عرضه بیسابقه بازار، بسیار محکم ایستادگی کرده است.
در این گزارش اشاره کردیم که برخی هولدرهای کوتاهمدت در ریزش قیمت تصمیم به فروش کوینهای خود گرفتند و این باعث شد که سودآوری این گروه از سرمایهگذاران کمی به خطر بیوفتد. همچنین حجم تراکنشهای شبکه بیتکوین هم نسبت به یک ماه گذشته کاهش قابلتوجهی داشته و اگر چه این خبر نمیتواند مستقیما بر قیمت تاثیر داشته باشد اما لازمه تداوم روند صعودی، پویایی و فعالیت بالای شبکه بیتکوین است.
از طرفی باید بدانیم که خردهسرمایهگذارانی که از ۱ تا ۱۰۰ بیتکوین دارند، در دو ماه اخیر به صورت همزمان به فکر فروش کوینهای خود افتادهاند و با وجود این فروش سنگین، باز هم بازار در محدوده ۱۰۰هزار دلار معامله میشود. بنابراین این نکته خبر از روند بسیار محکم و تقاضای مناسب بازار بیتکوین میدهد. اگرچه بسیار ممکن است که بازار ریزش بیشتری را تجربه کند اما هر چه به نواحی پایینتری برسد، فرصت بهتری برای خرید پلهای فراهم میشود. در حال حاضر همچنان سطح ۹۱هزار دلار، ناحیه حمایتی مهمی است و در صورت ریزش بیشتر ناحیه ۸۷هزار دلار، فرصت بهتری برای خرید است. البته در صورت رشد نسبی بازار، میتوانیم تا سطح ۱۰۴هزار دلار انتظار رشد داشته باشیم.