تحلیل هفتگی قیمت بیت کوین ۲۸‌آذر۱۴۰۳

ثبت رکوردهای جدید قیمت نشان می دهد که بیت‌کوین همچنان برای رسیدن به نواحی پرریسک‌تر قدرت کافی را دارد. در این گزارش به چشم‌انداز بلندمدت بازار می‌پردازیم و در این مسیر پارابولیک، نواحی مهم قیمت را در کوتاه‌مدت مشخص می‌کنیم. پس تا انتهای مطلب با ما در همتاپی همراه شوید. در ضمن با زدن روی «تحلیل آلت کوین‌های برتر هفته» می‌توانید خلاصه‌ای از رفتار آلت‌ کوین‌ها در بازار در هفته‌ای که گذشت را در اختیار داشته باشید و پیش‌بینی قیمتی آنها را بخوانید. این شما و این آخرین تحلیل هفتگی قیمت بیت کوین در آذرماه۱۴۰۳.

سقف بیت‌کوین تا کجا ادامه خواهد داشت؟

اکنون که قیمت بیت‌کوین همچنان به رشد بیشتر تمایل دارد و در این ناحیه پرریسک به صعود خود ادامه می‌دهد، باید ببینیم این رشد قیمت در بلندمدت تا کجا ممکن است ادامه داشته باشد. یکی از شاخص‌هایی که میان معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بسیار مشهور واقع شده، شاخص Top Pi cycle است. این شاخص برخورد میانگین 350 روزه و میانگین 111 روزه قیمت را به عنوان محدوده سقف بازار در نظر می‌گیرد.

این شاخص با استفاده از میانگین متحرک 350 روزه و 111 روزه ناحیه سقف و کف بازار بیت‌کوین را مشخص می‌کند.

همانطور که مشاهده می‌کنید در چرخه‌های قبلی، برخورد این دو معیار به نوعی پایان فاز صعودی بازار را هشدار داده است. در حال حاضر قیمت هنوز به میانگین 350 روزه (130‌هزار دلار) نرسیده تا بتواند با میانگین 111 روزه برخوردی داشته باشد. البته این به آن معنا نیست که قیمت بیت‌کوین بدون هیچ اصلاح و ریزشی به این محدوده می‌رسد اما باید در نظر داشت که در دیدگاه بلندمدت رسیدن به این ناحیه دور از ذهن نیست.

آیا ماینرها سودآور هستند؟

اگر بخواهیم بدانیم که فاز صعودی بیت‌کوین چه زمانی به پایان می‌رسد و یا چه زمانی قدرت بازار کمتر شده است، باید به ماینرها توجه ویژه‌ای داشته باشیم. در نمودار زیر میزان سودآوری ماینرها را مشاهده می‌کنید. این شاخص هر چه به خط قرمز نزدیک شود یعنی ماینرها سود قابل‌توجهی دارند و خطر فروش آن‌ها بیشتر می‌شود.

در این شاخص میزان درآمد روزانه ماینرها با درآمد سالیانه آن‌ها مقایسه شده است.

همانطور که می‌بینید وقتی 8 ماه گذشته بازار برای اولین بار به سقف 73‌هزار دلار رسید، ماینرها بیشترین سود را داشتند و پس از ریزش قیمت برای مدت زمان کوتاهی تحت فشار مالی بودند. اما زیان‌آوری آن‌ها خیلی طولانی نشد و مجددا با رشد قیمت به سودآوری رسیدند. در حال حاضر ماینرها به صورت میانگین از لحاظ سودآوری وضعیت خوبی دارند اما  در این چرخه هنوز به اوج سودآوری نرسیده‌اند. به همین خاطر باید در نظر داشت که هنوز نمی‌توان این نواحی قیمت را سقف نهایی بازار اعلام کرد بنابراین بازار امکان رشد بیشتری دارد.

سودآوری سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت چقدر است؟

حالا باید ببینیم که سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در رشد قیمت و عبور از سقف جدید چه واکنشی به بازار داشته‌اند و تا کجا ممکن است سودآور باشند. در نمودار زیر میزان سودآوری و یا زیان‌آوری سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت را مشاهده می‌کنید.

ابتدا باید ببینیم که معاملات سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت چه میزان سودآور هستند و این سرمایه‌گذاران چه زمانی ممکن است مقداری از سود خود را از بازار خارج کنند. در حال حاضر سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت تقریبا با 10‌درصد سود از معاملات خود خارج می‌شوند. اما این روند سودآوری مانند چرخه‌های قبل می‌تواند به 20‌درصد و حتی بیشتر از این مقدار، هم برسند و هیجان بازار را برای این سرمایه‌گذاران بیشتر کند. بنابراین با توجه به چرخه‌‌های گذشته هنوز هم می‌توانیم سودآوری بیشتری برای این افراد پیش‌بینی کنیم. اگر با دقت بیشتری به شاخص توجه کنیم می‌بینیم که همواره در سقف‌های قیمت بیت‌کوین سودآوری ناگهان جهش بزرگی پیدا می‌کند و به سرعت هم کاهش می‌یابد. هنوز چنین سودآوری ناگهانی را از بازار مشاهده نکردیم بنابراین انتظار ادامه سودآوری این سرمایه‌گذاران را داریم.

اکنون باید ببینیم که در این مرحله حساس از بازار، مهم‌ترین نواحی بیت‌کوین کدام هستند. در این نمودار با استفاده از شاخص حباب بازار (MVRV)،  نواحی بسیار مهمی برای مشخص کرده است که در مسیر رشد پارابولیک قیمت بسیار مفید خواهد بود.

همانطور که مشاهده می‌کنید قیمت در حال حاضر بین حمایت 91‌هزار دلار و مقاومت 109‌هزار دلار قرار گرفته است. اگر به حدود 8 ماه قبل برگردیم می‌بینیم که قیمت بین این دو ناحیه (مقاومت خط قرمز و حمایت نارنجی) قرار گرفته بود، اما در آن زمان تقاضا برای ادامه روند کافی نبود و نتوانست از آن مقاومت عبور کند. در چرخه‌های قبلی نیز بازار با موفقیت از مقاومت قرمز رنگ عبور کرده و به نواحی بالاتر صعود داشته است. اکنون به نظر می‌رسد که قیمت توانایی عبور از این مرحله را دارد و احتمالا از ناحیه 109‌هزار دلار به آسانی عبور کند اما در صورتی که مقاومت بازار در این ناحیه افزایش پیدا کرد، ناحیه 99‌هزار دلار حمایت مهم بازار محسوب می‌شود.

پیش‌بینی روند قیمت‌ بیت‌کوین

بیت‌کوین با حرکات پارابولیک خود در فاز صعودی همواره موجب غافلگیری و ایجاد هیجان مضاعف در سطح بازار است. اکنون که این هیجانات مضاعف دوباره به بازار بازگشته، بهتر است از نواحی مهم بازار تصویری واضح داشته باشیم. یکی از بهترین تصمیمات در زمینه سرمایه گذاری بیت‌کوین این است که نسبت به بیت‌کوین دیدگاه بلندمدت داشته باشیم زیرا نوسانات کوتاه‌مدت بازار همواره پرتنش، شبهه‌برانگیز و عمدتا غیرقابل‌ پیش‌بینی هستند.

با توجه به داده‌ها، بیت‌کوین هنوز هم می‌تواند به نواحی بسیار پرریسک‌تری برسد زیرا ماینرهای بیت‌کوین تا کنون به سودآوری بالایی نرسیده‌اند. همچنین سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت نیز می‌توانند مانند چرخه‌های گذشته بیش از این به سودآوری چشمگیری برسند. البته این نتایج به این معنا نیست که قیمت کاملا ناگهانی و به یک‌باره به سقف خود می‌رسد، بلکه یعنی امکان رشد بیشتر برای بازار همچنان وجود دارد.

در دیدگاه کوتاه‌مدت ناحیه 109‌هزار دلار به عنوان مقاومت شناخته می‌شود و در صورت شکست این ناحیه، سطح 114‌هزار دلار مقاومت بعدی بازار است. اما در صورت اصلاح بازار، سطح 99هزار دلار حمایتی بسیار مهم به شمار می‌رود.