آیا کاهش نرخ بهره راهی برای نجات بازار ارزهای دیجیتال است؟

آخرین داده‌های ابزار پیش‌بینی انتظارات نرخ بهره گروه سی‌ا‌م‌ایی (CME FedWatch) نشان می‌دهد که احتمال کاهش ۰.۵ واحد درصدی این نرخ توسط فدرال رزرو آمریکا در تاریخ ۱۸سپتامبر (۲۸ شهریور) برابر با ۷۵.۵درصد است. رابرت پرکتر (Robert Prechter)، تحلیلگر مالی، انتظار دارد فدرال رزرو پیش از نشست بعدی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، اقدام به کاهش اضطراری نرخ بهره کند. او می‌گوید

فدرال رزرو، چهارشنبه گذشته فرصت خوبی برای کاهش نرخ بهره صندوق‌های فدرال به میزان ۰.۲۵ واحد درصد داشت، اما از آن استفاده نکرد. فکر می‌کنم این تصمیم اشتباه بزرگی بود.

با وجود این گمانه‌زنی‌ها، مهم است بدانیم که کاهش‌های اضطراری نرخ بهره توسط فدرال رزرو نادر هستند. آخرین مورد در اوج شیوع کووید-۱۹ رخ داد.

بنابراین، با توجه به شرایط کنونی بازار، بسیاری از اقتصاددانان معتقدند چنین اقدامی بعید است. این کار نشان‌دهنده‌ٔ چالش اقتصادی شدید و اشتباه محاسباتی بزرگ فدرال رزرو خواهد بود که سرمایه‌گذاران را بیشتر می‌ترساند.

داده‌های کوین‌گلس (Coinglass) نشان می‌دهد که ارزش کل معالات لیکوئیدشده در روز گذشته به ۱.۰۸میلیارد دلار است که حدود ۸۰.۱میلیون دلار آن مربوط به موقعیت‌ معاملاتی لانگ و ۲۸۵میلیون دلار آن مربوط به موقعیت‌های معاملاتی شورت است. این رقم در عرض تنها ۵ ساعت افزایش سریعی داشت و در ابتدا حدود ۸۰۰میلیون دلار بود.

چندین کارشناس، دلیل سقوط روز گذشته بازار را به تحولات اخیر اقتصادی کلان نسبت دادند. داده‌های اقتصادی ضعیف آمریکا در روز جمعه نگرانی‌ها در مورد کند‌شدن روند رشد اقتصاد جهانی را برانگیخت. علاوه بر این، باز‌شدن سریع معاملات یِن ژاپ باعث کاهش ارزش بازارهای مالی این کشورشد که با ریسک‌های ژئوپلیتیکی و احتمال تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه تشدید شد.

در بازار ارزهای دیجیتال، شرکت «جامپ تریدینگ» مقدار زیادی از دارایی‌های اتریوم خود را فروخت که فشار بیشتری به بازار وارد کرد. این سلسله حوادث نوسانات شدید در بازارهای ارزهای دیجیتال را تقویت و سرمایه‌گذاران را دچار تردید کرد.

استراتژی‌های بلندمدت برای مدیریت نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال

در بحبوحه نوسانات کوتاه‌مدت بازار ارزهای دیجیتال، کارشناسان توصیه می‌کنند که دیدگاه بلندمدت داشته باشید. مت هوگان (Matt Hougan)، مدیر سرمایه‌گذاری شرکت بیت‌وایز، بر فرصت خرید ایجاد شده در شرایط کنونی بازار تأکید کرد. او خاطرنشان کرد:

صرف‌نظر از احساسات بازار، تاریخ نشان می‌دهد که این سقوط قیمت‌‌ها فرصتی برای خرید است… آخرین باری که بازار به این شدت سقوط کرد ۱۲مارس۲۰۲۰ (۳فروردین۱۳۹۹) بود… با نگاهی به گذشته، آن روز زمان وحشت نبود، بلکه بهترین فرصت خرید بیت کوین در یک دهه اخیر بود… من شرایط مشابهی را امروز می‌بینم.

هوگان اذعان کرد که اینکه آیا بازار ارزهای دیجیتال به کف خود رسیده است یا خیر، در کوتاه‌مدت به یک سوال مهم تبدیل شده است. با این حال، او توصیه کرد که نظارت بر روند لیکوئیدشدن معاملات می‌تواند چشم‌اندازی در مورد تثبیت‌شدن یا نشدن روند بازار ارائه دهد. هوگان افزود: