تحلیل هفتگی قیمت بیت کوین BTC (23 آبان)
تحلیل داده‌های بازار نشان می‌دهد که بیت کوین دیگر در مرحله ارزنده قرار ندارد اما همچنان به مرحله پرخطر هم نرسیده است. سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت به اولین مرحله اشباع خرید خود رسیده‌اند، اما همچنان دارای قدرت خرید لازم برای ادامه روند صعودی هستند.
در صورت ادامه تقاضا، اولین ناحیه مقاومتی مهم بیت کوین احتمالا در سطح 95000 دلار خواهد بود.
بازار بیت‌کوین در طول دو هفته گذشته سطوح قیمتی را یکی پس از دیگری طی کرده و اکنون موج قدرتمندی از تقاضا در بازار جریان دارد. در این گزارش وضعیت بازار را در آغاز فاز صعودی بررسی می‌کنیم و نواحی که بیت‌کوین احتمالا با فشار عرضه مواجه شود را مشخص خواهیم کرد.
روند هیجانی بیت‌کوین تا کجا ادامه دارد؟
اکنون در مراحل هیجانی بازار قرار داریم و انواع احساسات و هیجانات ممکن است بر بازار غلبه کند. در ابتدا بهتر است بدانیم بازار چه زمانی در مرحله فاز هیجانی کاذب قرار می‌گیرد و به نواحی پرریسک خود می‌رسد. به یکی از مهم‌ترین شاخص‌هایی که میزان هیجانات بازار را به خوبی می‌سنجند و فراز و فرود هر چرخه از بازار را مشخص می‌کند، شاخصMVRV است. در نمودار زیر با استفاده از میانگین قیمت خرید تمام افراد بازار یعنی سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و بلندمدت، شاهد نواحی (سبز) هستیم که در آن بازار از میانگین خرید خود، به‌حد زیادی فاصله می‌گیرد و تقاضای ناگهانی، بازار را دچار حباب قیمتی می‌کند.
همانطور که مشاهده می‌کنید دو نقطه‌چین مشخص شده، به عنوان محدوده‌های مهم این شاخص شناخته می‌شوند. طبق نمودار، بازار پس از عبور از سطح 73000 دلار وارد این فاز شده، اما نکته ای که باید به آن توجه کنیم این است که هنوز جهش قابل توجهی در میزان حباب قیمتی بازار شکل نگرفته است. این نکته می‌تواند به این معنا باشد که گرچه از سقف مهمی عبور کرده‌ایم اما احتمال فراوان سطوح بالاتری از قیمت را نیز تجربه خواهیم کرد.
آیا بازار به ناحیه پرریسک رسیده است؟
در ادامه نمودار برای تعیین نواحی پرریسک بازار می‌توانیم از شاخص Mayer Multiple نیز کمک بگیریم. این شاخص میزان فاصله قیمت را از میانگین متحرک 200 روزه نشان می‌دهد و از آنجایی که مورد توجه انواع سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بازار است، اهمیت زیادی دارد. در نمودار زیر نواحی مشخص شده مراحل مختلف چرخه بیت کوین را به خوبی به تصویر می‌کشد.
درحال‌حاضر این شاخص به مرحله سوم خود در سطح 95000 دلار بسیار نزدیک شده و فاصله‌‌ی زیادی با این سطح ندارد. اکنون انتظار می‌رود که با عبور محکم از سطح 90000 دلار بتواند به مرحله سوم فاز صعودی دست پیدا کند و خود را پس از مدتی برای انتهای فاز صعودی در سطوح بالاتر آماده کند. بنابراین بازار اکنون در منطقه کم‌ریسک قرار ندارد، اما همچنان به نواحی پرریسک نیز به‌طور کامل دست نیافته است.
سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت چه زمانی به اشباع خرید می‌رسند؟
اکنون که اکثر سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت سودآور هستند و سرمایه‌گذاران جدیدتری به سرعت وارد بازار می‌شوند، باید ببینیم این افراد در چه نواحی ممکن است دچار اشباع خرید شوند. در نمودار زیر مشاهده می‌کنید که میانگین خرید سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت با قیمت فعلی بازار چقدر فاصله دارد و چه زمانی ممکن است این افراد را دچار حباب قیمتی کند.
همانطور که مشاهده می‌کنید این افراد در طول 7 ماه گذشته سودآور نبوده‌اند و اکنون با آغاز فاز صعودی جدید بازار به سودآوری حداکثری دست یافته‌اند. یکی از نواحی بسیار مهم بازار در حال حاضر نواحی اشباع خرید در این شاخص است. در حال حاضر بازار در سطح 89000 دلار به ناحیه اشباع این سرمایه‌گذاران رسیده و با فشار عرضه کوتاه‌مدت رو به‌رو شده است. اما با توجه به چرخه‌های قبل بازار می تواند در فازهای صعودی، چندین مرتبه متوالی به ناحیه اشباع خرید برسد و آن عبور کند. بنابراین اکنون پس از رفع مقاومت کوتاه‌مدت بازار، می‌توانیم منتظر سطوح بالاتر قیمت بیت‌کوین باشیم.
اولین ناحیه مقاومتی مهم بیت‌کوین چیست؟
اکنون باید ببینیم مراحل بعدی فاز صعودی تا چه سطوحی ادامه خواهد داشت و در چه نواحی ممکن است با فشار عرضه جدی‌تری مواجه شویم. این نمودار نواحی که بر اساس شاخص‌های مهم آنچین محاسبه شده است را مشخص می‌کند. در نمودار زیر دو ناحیه بسیار مهم را مشاهده می‌کنید. سطح اول (سبز کم‌رنگ) ناحیه‌ای است که معمولا در آن به صورت آماری سرمایه‌گذاران بلندمدت عرضه بیشتری به بازار وارد کرده‌اند و در این چرخه مشاهده می‌کنیم که به صورت تقریبی در ناحیه 85000 دلار قرار گرفته است.
اکنون که از این ناحیه نیز عبور کردیم و فشار تقاضا بسیار بیشتر از عرضه بوده است، باید به سطح بعدی توجه کنیم. سطح بعدی در ناحیه 95000 دلار واقع شده و با توجه به تقاضای بسیار قدرتمند بازار، می‌توانیم انتظار داشته باشیم که اولین عرضه جدی را در این سطح از بازار تجربه کنیم و سپس به مراحل پرریسک‌تر دست پیدا کنیم.
پیش‌بینی کوتاه‌مدت روند بیت‌کوین
نبرد خاموش عرضه و تقاضای بازار بیت کوین در ۷ ماه گذشته، با نتیجه پیروزی تقاضا، بالاخره به پایان رسید. بازار بیت‌کوین اکنون در یکی از حساس‌ترین مراحل خود به سر می‌برد. زیرا رشد سریع قیمت معمولا فرصت تصمیم‌گیری را از سرمایه‌گذاران دریغ می‌کند و تنها راه غلبه بر هیجانات کاذب، برنامه‌ریزی دقیق پیش از گرفتار‌شدن به احساساتی رایجی همچون ترس و طمع است. ابتدا باید بدانیم که بازار دیگر در مرحله ارزنده و به اصطلاح ارزان‌قیمت قرار ندارد و از طرفی در شاخص‌های آنچین مشاهده می‌کنیم که با وجود هیجانات کاذب و رشد سریع قیمت، بازار همچنان قدرت رسیدن به سطوح بالاتر را دارد و هنوز به سطح بسیار پرریسک در بازار نرسیده‌ایم.
از طرفی سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در ناحیه 85000 دلار به ناحیه اشباع خود رسیدند. اما از آنجایی که در چرخه‌های صعودی قبلی چندین بار به اشباع خرید در سطوح بالاتر رسیده بودند، می‌توان گفت بازار باز هم قدرت ادامه روند صعودی خود را دارد. با توجه به عبور از مقاومت مهم 85000 دلار هم‌اکنون انتظار رسیدن قیمت به ناحیه 95000 دلار را داریم و احتمالا عرضه قابل‌توجهی را در این ناحیه شاهد باشیم.
