تحلیل هفتگی قیمت بیت کوین (۱۱بهمن۱۴۰۳)
تحلیل داده‌های بازار نشان می‌دهد که بیتکوین با کاهش جذب سرمایه و فشار فروش سنگین در صرافی‌ها مواجه شده اما با وجود این مسئله، همچنان در نواحی قله قیمتی، با ثبات به حرکت خود ادامه می‌دهد و امکان اصلاح آن وجود دارد. از طرفی سرمایه‌گذاران فعلا ضرر مالی قابل توجهی را متحمل نشده‌اند و بر اساس شاخص‌های مهم بازار، به نظر می‌رسد که همچنان به سرمایه‌گذاری خود اعتماد دارند و منتظر قیمت‌های بالاتر هستند.
در دنیای پویای ارزهای دیجیتال، بیتکوین به عنوان پرچمدار، همواره مورد توجه سرمایه‌گذاران و تحلیلگران بوده است. با این حال، نوسانات شدید بازار و عوامل متعددی که بر قیمت آن تأثیر می‌گذارند، چالش‌هایی را برای پیش‌بینی روند آینده این ارز دیجیتال ایجاد می‌کنند. باتوجه به تحلیل داده‌های بازار، بیتکوین در تلاش است تا سقف قیمتی جدیدی بسازد اما با عرضه سنگینی روبه رو شده که این موضوع، یکی از همین چالش‌هاست.
در ادامه با این گزارش از همتاپی با ما همراه بمانید تا سلامت روند بازار بیتکوین را بررسی کنیم و به شما بگوییم جریان نقدینگی و فشار بازار در چه وضعیتی قرار دارد.
جریان نقدینگی بازار چگونه است؟
در ابتدا باید بیینیم که در حل حاضر نقدینگی چگونه در بازار جریان پیدا می‌کند. پاسخ در نمودار زیر پیداست. جریان نقدینگی به بازار بیتکوین(نارنجی)، بازار اتریوم (آبی) و بازار استیبل‌کوین(سبز) را در بازه ۳۰ روزه نشان می‌دهد. به عبارتی؛ نقدینگی در طول یک ماه اخیر در این ۳ بازار چگونه جریان دارد.
همانطور که مشاهده می‌کنید حدود یک ماه گذشته بازار بیتکوین به صورت خالص حدود ۹۸میلیارد دلار سرمایه به خود جذب کرده و اکنون جذب سرمایه بیتکوین به طور خالص تا ۳۷میلیارد دلار کاهش یافته است. از طرفی بازار اتریوم با جذب سرمایه ۵۸میلیارد دلار، همچنان نتوانسته قله قیمتی جدیدی ثبت کند. در حال حاضر ماهیانه ۱۵میلیارد دلار از بازار اتریوم خارج می‌شود و طبیعتا این نمی‌تواند خبر خوبی برای آلت‌کوین‌هایی که بر بستر اتریوم لانچ شده‌اند باشد اما می‌تواند فرصت خرید خوبی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند. همچنین در طول دو ماه گذشته حدود ۲۰میلیارد دلار استیبل‌کوین ایجاد شده که نشان‌دهنده رونق گرفتن بازار استیبل‌کوین‌هاست اما در حال حاضر نقدینگی بالایی از سمت این بازار مشاهده نمی‌کنیم.
آیا سرمایه گذاران به روند بیت کوین اعتماد دارند؟
اگر بخواهیم بدانیم که سرمایه‌گذاران تا چه حد به سرمایه‌گذاری خود در بیتکوین اعتماد دارند، شاخص زیر معیار خوبی برای اندازه‌گیری میزان اعتماد آن‌ها در سطح بازار است. این شاخص نسبت میان بیت‌کوین‌های خرج شده و بیت کوین‌های هولد شده را نشان می‌دهد و از این طریق مشخص می‌کند که در حال حاضر، کجای چرخه بیتکوین هستیم. زمانی که این شاخص به نواحی پر ریسک (نارنجی= پرریسک) و (قرمز=بسیار پرریسک) برسد، تمایل فروش کوین‌ها بیشتر می‌شود.
همانطور که مشاهده می‌کنید در چرخه ۲۰۱۳، ۲۰۱۷ و چرخه ۲۰۲۱، حجم زیادی از بیت‌کوین‌ها خرج شدند و این سبب شد که ریسک بازار به بالاترین حد خود برسد اما با وجود اینکه سال گذشته در سقف ۷۴هزار دلار به ناحیه پرریسک رسیدیم، در سال جدید سرمایه‌گذاران هنوز تمایل دارند که کوین‌های خود را هولد کنند. اگر با دقت بیشتری نگاه کنیم متوجه می‌شویم که در سال ۲۰۱۶، این شاخص روند خنثایی داشته و سپس ناگهان به نواحی پرریسک رسیده است. بنابراین می‌توانیم بگوییم که بازار به نهایت اشباع خرید نرسیده و هنوز می‌تواند قیمت‌های بالاتری را ثبت کند.
سرمایه گذاران چقدر ضرر کرده اند؟
حالا اگر بخواهیم بدانیم که سرمایه‌گذاران بلندمدت و کوتاه‌مدت به صورت کلی چقدر از سرمایه خود را در ضرر خرج کرده‌اند، باید به نمودار زیر توجه کنیم. با استفاده از این نمودار میزان تحت فشار‌بودن افراد را می‌توانیم بسنجیم. زیرا هرچه افراد در معاملات خود تحت فشار بیشتری باشند، هنگام ناملایمات بازار، زودتر تسلیم می‌شوند.
در حال حاضر بخش عمده زیان‌ها متعلق به سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت است. اما حتی با این این وجود نمی‌توان ضرری که اخیرا در بازار تجربه کرده‌اند را با چرخه‌های گذشته مقایسه کرد. چون در چرخه‌های قبل، ریزش‌های قیمتی بیت کوین بسیار سریع و به شدت رخ می‌داد اما در طول دو سال اخیر اصلاحات قیمت بسیار متناسب با رشد بازار رخ می‌دهد. سرمایه‌گذاران بلندمدت نیز هیچ زیانی را به دوش نمی‌کشند و منتظر سودهای بیشتر در بازار هستند.
فشار فروش بازار چقدر است؟
نمودار زیر حجم خرید و فروش فوری بیت کوین را در صرافی‌ها نشان می دهد. اگر فشار فروش این روزهای بیت کوین در به عبارتی افراد برای معامله بیت کوین چه مقدار عجله داشته اند که حاضر شدند بیت کوین را با قیمت بازار در صرافی های اسپات خرید و فروش کنند.
در حال حاضر به صورت خالص حدود 310میلیون دلار بیت کوین در صرافی‌ها به صورت فوری فروخته می شود که این حجم عرضه، برای اولین بار رکورد فروش بیت کوین را در صرافی‌ها ثبت کرده است. اگر به چرخه‌های قبل توجه کنیم اوج فروش بازار حدود 264میلیون دلار بوده و بعد از آن فورا موج عرضه بیت کوین به پایان رسید. اما در حال حاضر می‌بینیم با وجود این حجم از عرضه، قیمت نه تنها ریزش سنگینی را تجربه نکرده است، بلکه توانسته در محدوده قله قیمتی به نوسان خود ادامه دهد. بنابراین در چرخه فعلی قدرت و ثبات بیت کوین بسیار تحسین برانگیز است. البته این نکته به معنای عدم اصلاح قیمت نیست اما به احتمال فراوان ریزش‌های سنگینی در بازار مشاهده نکنیم.
بیش بینی کوتاه مدت قیت بیت کوین
سال ۲۰۲۵ برای بیتکوین قطعاً سال مثبتی خواهد بود و برای این بازار نوپا، موجب تغییرات ساختاری و بنیادی خواهد شد. اما این تغییرات به مرور رخ می‌دهد و نباید انتظار داشته باشیم که بازار سریعا رشد کند. همانطور که در این گزارش گفته شد، فعلا میزان جذب سرمایه بیتکوین به صورت خالص کاهش پیدا کرده اما با وجود این مسئله، بیتکوین بسیار قدرتمند توانسته است در نواحی قله قیمتی ثابت بماند.
از طرفی بازار اتریوم دچار بحران نقدینگی شده و به همین علت هنوز نتوانسته است به قله قیمتی جدید برسد. با توجه به شاخص های مهم، میزان اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار بالاست و ما همچنان با نواحی اشباع خرید پایانی فاصله داریم و بازار می‌تواند پس از اصلاح قیمت مجددا رکورد قیمتی جدید را ثبت کند. در حال حاضر سرمایه‌گذاران، کمتر از چرخه‌های قبل تحت فشار هستند و اصلاحات بازار، آن‌ها را وادار به تسلیم نکرده است. از طرفی فشار فروش در صرافی‌ها اخیرا بسیار سنگین شده و با وجود این عرضه قابل‌توجه، بیتکوین به طرز شگفت‌آوری هنوز به خوبی قدرت خود را حفظ کرده است.
با توجه به تمام داده ها، بازار هرچه بیشتر اصلاح کند مستعد رشد بیشتر است. بنابراین ریزش قیمت تا حمایت‌های کلیدی فرصت خرید مناسبی برای خرید بیتکوین به نظر می رسد. در حال حاضر سطح ۹۹هزار دلار و سپس در صورت ریزش بیشتر، سطح ۹۰هزار دلار حمایت کلیدی بیتکوین در کوتاه‌مدت هستند. همچنین اگر مجددا بازار تمایل به رشد بیشتر داشته باشد، ناحیه ۱۰۵هزار دلار مقاومت مهمی برای بازار محسوب می‌شود.
