تحلیل هفتگی قیمت بیت کوین ۳بهمن۱۴۰۳
تحلیل داده‌های بازار نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در این چرخه به سودآوری مداوم رسیدند و طبق معاملات آن‌ها، بازار در اولین مرحله اشباع خرید قرار دارد و می‌تواند به مراحل بعدی دست پیدا کند. همچنین فشار فروش هولدرهای بلندمدت بسیار کاهش پیدا کرده و بازار فیوچرز نسبت به رالی صعودی بیت کوین بسیار آرام‌تر است که نشانه‌ی مثبتی برای رشد با ثبات قیمت تعبیر می‌شود.
رکوردزنی جدید بیتکوین همراه با هیاهوی ریاست جمهوری ترامپ دوباره توجه عموم افراد را به بازار جلب کرده است. در این گزارش از همتاپی به شرایط هولدرهای کوتاه‌مدت و نواحی مهم قیمت بیتکوین می‌پردازیم.
آیا روند صعودی بیتکوین به پایان رسیده است؟
یکی از عواملی که ادامه روند صعودی را تضمین می‌کند، سودآوری پیوسته سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت است. یعنی هر چند که ممکن است بازار دچار اصلاحاتی شود اما سرمایه‌گذاران باید پس از اتمام اصلاح‌های کوتاه‌مدت دوباره به سود برسند. در نمودار زیر تعداد سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدتی را مشاهده می‌کنید که در حال حاضر در زیان هستند.
همانطور که مشاهده می‌کنید، زمانی که قیمت بیتکوین از 107هزار دلار به ۹۰هزار دلار رسید، حدود ۶۵ درصد از سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت دچار ضرر شدند. معمولا در فازهای صعودی زمانی که این گروه از سرمایه‌گذاران تا این حد دچار ضرر می‌شوند، بازار به دلیل تقاضای بالا، دوباره قدرت می‌گیرد و اصلاح قیمتی خود را جبران می‌کند. اکنون مشاهده می‌کنیم که با رشد قیمت تا محدوده ۱۱۰هزار دلار، دوباره ۹۰ درصد از سرمایه‌گذاران به سود رسیدند. بنابراین تا زمانی که بازار حتی در ضرر ۶۵ درصدی سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت، تقاضا داشته باشد، یعنی فاز صعودی بیتکوین همچنان ادامه دار است و با وجود اصلاحات و روند رنج قیمت، بازار می تواند قله های جدیدی را فتح کند.
آیا فشار فروش بیتکوین تمام شده است؟
یکی از راه‌هایی که می‌تواند آغاز و یا پایان فروش سرمایه‌گذاران بیتکوین را نشان دهد، مشاهده مدت‌زمان نگهداری بیت‌کوین‌هاست. به طور مثال اگر یک بیتکوین در قیمت ۲۰هزار دلار خریداری شده باشد و در حال حاضر در قیمت ۱۰۰هزار دلار فروخته شود، به این معناست که این کوین بیش از یک سال عمر دارد و زمانی که فروخته شود، عمر بیت‌کوینی آن نیز از بین می‌رود. این نمودار به تمام شدن عمر بیت‌کوین‌ها توجه دارد و هر چه بیت‌کوین‌های در حال فروش، عمر بیشتری داشته باشند این شاخص نیز روند صعودی پیدا می‌کند و زمانی که بیت‌کوین‌های کهنه کمتری فروخته شوند، روند این شاخص نیز کاهش پیدا خواهد کرد.
در حال حاضر اگر به فازهای صعودی قبلی دقت کنیم، خواهیم دید که نزدیک قله‌های قیمتی بسیاری از کوین‌های کهنه و یا پیر (کوین‌هایی که مدت زمان بالایی هولد شده و فروخته نشدند)، فروخته می‌شوند و پس از مدتی روند فروش آن‌ها متوقف می‌شود و رشد قیمتی تا مدتی بعد ادامه دارد. در حال حاضر نیز چنین حالتی برای بازار رخ داده است زیرا در نواحی ۱۰۰ هزار دلار تعداد زیادی از این کوین‌های پیر فروخته شدند و حالا فشار فروش این کوین‌ها بسیار کاهش یافته است. می‌توان اینگونه برداشت کرد که فشار فروش سرمایه‌گذاران قدیمی تا حدودی تمام شده است و بازار توانایی بیشتری برای رسیدن به قله‌های جدید دارد.
قله بعدی بیتکوین کجا خواهد بود؟
اگر بخواهیم به صورت تقریبی قله بعدی بیتکوین را مشخص کنیم، می‌توانیم ناحیه اشباع خرید سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت را ملاک قرار دهیم. در نمودار زیر با توجه به میانگین خرید سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و نحوه معاملات آن‌ها، ناحیه اشباع خرید و اشباع فروش این سرمایه‌گذاران مشخص شده است.
همانطور که مشاهده می‌کنید زمانی که قیمت برای اولین بار به ناحیه ۱۰۷هزار دلار رسید، این شاخص سریعا به ناحیه اشباع فروش رسید و فشار فروش مهلتی برای ادامه رشد به بازار نداد. سپس بعد از گذشت دو ماه از روند خنثی، ناحیه اشباع در این شاخص تغییر کرده و ناحیه بالاتری را نشان می‌دهد. اگر بخواهیم نواحی اشباع خرید سرمایه‌گذاران را مرحله‌بندی کنیم، در حال حاضر بازار در مرحله اول اشباع خرید سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت قرار دارد و هنوز به مرحله دوم اشباع فروش بازار (۱۱۱هزار دلار ) و همچنین مرحله سوم (۱۲۰هزار دلار ) نرسیده است. بنابراین می‌توان همچنان انتظار داشت که قیمت بیتکوین تا این نواحی رشد کند.
در پایان گزارش بهتر است نگاهی به بازار فیوچرز بیتکوین داشته باشیم تا بدانیم آیا با وجود رکورد جدید قیمت بیت کوین، گمانه‌زنی‌های کوتاه‌مدت معامله‌گران کوتاه مدت همچنان ادامه دارد یا خیر. در نمودار زیر شاخص فاندینگ‌ریت را مشاهده می‌کنید. این شاخص میزان بهره‌ای را نشان می‌دهد که معامله‌گران برای باز نگه‌داشتن معاملات خود باید بپردازند. به طور مثال اگر فاندینگ‌ریت مثبت باشد، یعنی معامله‌گرانی که پوزیشن لانگ در بازار دارند باید بهره‌ای به معامله‌گران شورت بپردازند و همچنین بلعکس.
همانطور که مشاهده می‌کنید هنگامی که قیمت به سقف ۱۰۷هزار دلار رسید، شاخص فاندینگ‌ریت جهش صعودی داشته و معامله‌گران لانگ برای باز نگه‌داشتن معاملات خود، حدود ۴۰درصد بهره می‌پرداختند. اما با وجود اینکه قیمت دوباره به سقف دو ماه گذشته رسیده، فاندینگ‌ریت به آن اندازه رشد نداشته است و فعلا گمانه‌زنی کمتری در بازار مشاهده می‌شود. بنابراین رشد قیمت ثبات بیشتری خواهد داشت و تا جهش بعدی شاخص فاندینگ‌ریت، بازار از هیجانات معامله‌گران کوتاه‌مدت در امان است.
پیشبینی کوتاه‌مدت قیمت بیتکوین
با آغاز ریاست جمهوری ترامپ و لانچ میم‌کوین او در شبکه سولانا، دوباره توجه عده‌ی زیادی از افراد به بازار دیجیتال جلب شد. گرچه این میزان توجه و جذب نقدینگی، بسیار به مقبولیت هر چه بیشتر بازار کریپتو کمک می کند اما قطعا نوسانات غیرقابل پیشبینی را ایجاد خواهد کرد. سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت پس از مدتی مجددا به سودآوری رسیدند که این تداوم سودآوری آن‌ها نشانه‌ی مثبتی برای ادامه روند صعودی بازار به شمار می‌رود. همچنین بازار در مرحله اول اشباع خرید این سرمایه‌گذاران است و به احتمال فراوان پس از مدتی به مراحل بعد، یعنی قیمت های بالاتر خواهد رسید.
با توجه به عمر بیت‌کوین‌های فروخته شده، به نظر می‌رسد که فعلا فشار فروش کوین‌های مسن و قدیمی تمام شده باشد؛ به عبارتی می‌توان گفت فعلا سرمایه‌گذاران قدیمی دست از فروش برداشته‌اند و منتظر نواحی بالاتر برای فروش هستند. همچنین با وجود اینکه قیمت بیتکوین به سقف قیمتی دو ماه گذشته رسیده است اما بازار فیوچرز نیز نسبت به آن زمان آرام تر است. در حال حاضر با وجود تمام علائم مثبتی که برای روند بازار اشاره کردیم، قیمت بیتکوین هنوز نتوانسته است به طور کامل سقف قبلی را بشکند. بنابراین امکان اصلاح قیمت همچنان تا نواحی ۹۵هزار دلار وجود دارد و در مقطع فعلی، سطح ۱۱۰هزار دلار و در صورت تقاضای بالا در مرحله ی بعد، سطح ۱۲۰هزار دلار مقاومت کلیدی بازار است.
