آیا امسال با آغاز سال جدید چینی فروش ارزان بیت کوین اتفاق خواهد افتاد؟

امسال که سال گاو است، بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به امید این که بازار روند صعودی دارد، قصد فروش بیت کوین‌های خود را ندارند و می‌خواهند بازار را گاوی نگه دارند.

سال جدید چینی مصادف با 12 فوریه است و چیزی به آغاز آن نمانده است. برخلاف سال‌های گذشته که با شروع سال جدید چینی فروش بیت کوین با قیمت ارزان اتفاق می‌افتاد، به اعتقاد برخی از تحلیلگران و معامله‌گران این امر امسال رخ نخواهد داد. اما چرا؟ زیرا تأثیر معامله‌گران خرده‌فروشی در چین کاهش یافته است.

برخی معتقدند که امسال افت قیمت بیتکوین با شروع سال جدید چینی اتفاق نخواهد افتاد، زیرا سرمایه‌گذاران نهادی در ایالات متحده و اروپا عوامل اصلی بازار گاوی اخیر بوده‌اند. این رویداد در تضاد با بازار گاوی 2017 بوده که سرمایه‌گذاران خرده فروشی آسیا نقش عمده‌ای در آن ایفا می‌کردند.

مقاله پیشنهادی: بیت کوین چیست؟

در این میان، بسیاری از پلتفرم‌های چینی زبان در شبکه‌های اجتماعی به این موضوع پرداخته‌اند که آیا بازار صعودی فعلی بیت کوین در دوره تعطیلات متوقف خواهد شد یا خیر؟

تاثیر سال جدید بر قیمت بیت کوین به همراه داده‌هایی که نشان می‌دهند حداقل تعدادی از ماینرهای چینی، بیت‌کوین‌های خود را در ماه ژانویه فروخته‌اند، بر نگرانی‌ها افزوده است. برخی افراد معتقدند که تمایلات خرسی پیش از آغاز سال جدید، محرک فروش بیت کوین است.

اهمیت پول نقد، مخصوصاً در فصل تعطیلات باعث فروش بیت کوین می‌شود 

الکس زو (alex zuo)، معاون رئیس کیف پول رمزارز مستقر در چین شرکت کوبو (cobo)، در گفتگو با کوین‌دسک (coindesk) اظهار داشت: 

معامله‌گران چینی تمایل دارند دارایی‌های رمزارز خود را به وجوه نقد تبدیل کنند […] این درست مانند برداشت سود مردم ایالات متحده از فروش سهام پیش از کریسمس است.

فلیکس وانگ (felix wang)، مدیر عامل و شریک شرکت تحقیقاتی سرمایه‌گذاری hedgeye risk در چین توضیح داد: 

بر اساس یک سُنت چندین و چند ساله، چینی‌ها پول یا «پاکت‌های سرخی» را به خانواده، دوستان و اشخاص خاص مورد علاقه‌شان در سال جدید هدیه می‌دهند […] آنها به پول نقد نیاز دارند، بنابراین برخی از دارایی‌های مالی خود را به پول نقد تبدیل می‌کنند، این امر می‌تواند برخی از بازارهای مالی را تحت تاثیر قرار دهد.

نقدینگی یکی دیگر از نگرانی‌هاست. اکثر مشاغل از جمله خدمات معاملات فرابورس (over-the-counter) و دفاتر معاملاتی رمز ارز در تعطیلات سال جدید چین فعالیت نمی‌کنند، زیرا مردم در چین حداقل 5 روز مرخصی می‌گیرند تا تعطیلات را به همراه خانواده‌شان جشن بگیرند.

داده‌های حاصل از تحقیقات کوین دسک حاکی از آن است که حجم معاملات رمز ارزی در صرافی‌های محبوب بایننس، هوبی (huobi) و اوکی‌اکس (okex) طی تعطیلات سال جدید چین، در دو سال گذشته کاهش یافته است. همچنین، این کاهش حجم معاملات در اکتبر هر سال و همزمان با برگزاری تعطیلات طلایی (golden holiday) در چین نیز رخ می‌دهد.

نمودار حجم معاملات هفتگی در صرافی‌های بایننس، هوبی و اوکی‌اکس

کاهش نقدینگی و افزایش فعالیت‌های برداشت پول، بازار را در معرض نوسانات بیشتر قیمت قرار می‌دهد. در سایت تریدینگ ویو (tradingview) داده‌های معاملاتی صرافی بایننس در مورد جفت معاملاتی بیت کوین به تتر حاکی از آن است که در سه سال گذشته، قیمت بیت کوین پیش از سال جدید چینی کاهش یافته است.

بر اساس داده‌های bpi  کوین دسک، در سه سال اخیر بررسی نوسانات قیمت بیت کوین طی 14 روز قبل از آغاز سال جدید چین، نشان می‌دهد که قیمت بیت کوین همزمان با آماده شدن افراد برای تعطیلات سال نو و تعطیلی بازار، کاهش یافته است. در سال 2018، قیمت بیت کوین طی مدت 14 روز، با 37.2 درصد کاهش از 9,471.46 دلار به 5,947.40 دلار افت داشت. همچنین، در سال 2019، در همین مدت 14 روزه، قیمت بیت کوین با افت 8.3 درصدی، از 3,648 دلار به 3,346 دلار کاهش یافت. در سال 2020، این افت 10.5 درصد بود و قیمت بیت کوین از 9,181.97 دلار به 8,220.87 دلار رسید.

نمودار بیت کوین/ تتر در ایام سال جدید چینی در سال 2018. منبع: تریدینگ ویو

نمودار بیت کوین/ تتر در ایام سال جدید چینی در سال 2019.  منبع: تریدینگ ویو

نمودار بیت کوین/ تتر در ایام سال جدید چینی در سال 2020.  منبع: تریدینگ ویو

چرا در سال 2021  قیمت بیت کوین در ایام سال نو چینی کاهش نخواهد یافت؟

همانطور که سال 2021، سال گاو است، پیش بینی می‌شود که این سال برای بازار رمزارزها گاوی باشد. در حالی که ممکن است برخی افراد بیت کوین‌هایشان را فروخته باشند، اما تعداد زیادی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در چین، ظاهراً به امید روند مثبت طولانی مدت در بازار، بیت کوین‌های خود را در سال جدید نمی‌فروشند.

سینتیا وو (cynthia wu)، رئیس توسعه تجارت و فروش شرکت خدمات معاملات رمزارزی matrixport (مستقر در هنگ کنگ)، در گفتگو با کوین دسک اظهار داشت که با نزدیک شدن به تعطیلات سال نو، به غیر از افزایش فروش‌های خرد، افزایش قابل توجهی را در فروش بیت کوین از سوی مشتریان ماینر شرکت خود مشاهده نکرده است.

وو افزود، در ایام سال نو چین، شرکت‌های استخراج ارزهای دیجیتال می‌بایست مبلغی را به عنوان پاداش سالانه به کارمندان خود پرداخت نمایند […] این صرفاً یک عملکرد مقطعی است.

لی تانگ (lei tong)، مدیرعامل خدمات مالی در مرکز وام دهی رمز ارز بیبِل (babel)، مستقر در هنگ کنگ، در گفتگو با کوین دسک اظهار داشت که بازپرداخت مالی این شرکت توسط تعدادی از شرکت‌های استخراج چین انجام شده است. این امر نشان می‌دهد که این ماینرها هنوز مقدار زیادی از دارایی‌های بیت کوین خود را نفروخته‌اند. همانطور که کوین دسک پیشتر گزارش داده بود، مرکز بیبِل به شرکت‌های استخراج بیت کوین اجازه می‌دهد تا از دستگاه‌های خود به عنوان وثیقه وام استفاده کنند.

رابی لیو (robbie liu)، تحلیلگر بازار در بخش تحقیقاتی صرافی رمز ارز اوکی‌اکس okex، در گفتگو با سایت کوین دسک اظهار داشت: 

اخیراً نوسانات غیر معمولی در نرخ دلار / یوان در این صرافی رخ نداده و تاکنون مشکلی در نقدینگی وجود نداشته است.

اما، تاکنون صرافی‌های بایننس و هوبی در این باره اظهار نظر نکرده‌اند.

ماوو (mao)، بنیانگذار استخر استخراج f2pool، به کوین ‌دسک گفت:

بازار امسال بسیار متفاوت از سال‌های گذشته می‌باشد و تأثیر بسیار محدودی را از سوی معامله‌گران خرده فروشی [چینی]، مانند نقد کردن دارایی، شاهد هستیم […] بازار فعلی تحت تاثیر سرمایه‌‌گذاری‌های نهادی هدایت شده و تحت تاثیر این نهادهای غربی است. لذا، نتیجه‌گیری در مورد روند قیمت [بیت کوین] براساس رفتارهای خرده‌فروشان چندان آسان نیست.

•  شدت عمل دولت چین نسبت به دفاتر otc

افرادی که با این حیطه آشنایی دارند معتقدند که برخورد دولت چین با خدمات معاملات فرابورس (otc)، احتمالاً یکی دیگر از دلایلی است که باعث شده است افراد اندکی پیش از آغاز سال نو، دارایی‌هایشان را نقد کنند.

بر اساس گزارشات قبلی کوین‌‌دسک، سرمایه‌گذاران رمزارز چینی که به صورت فرابورسی فعالیت می‌کنند، در نقد کردن دارایی‌های رمزارزی خود با چالش‌هایی روبرو شده‌اند، زیرا پلیس چین کارت‌ها و حساب‌های بانکی مبتنی بر معاملات otc را در بحبوحه برخورد دولت چین برای جلوگیری از پولشویی از طریق رمزارزها، مسدود کرده است.

بر اساس گزارش ضد پولشویی منتشر شده، در 5 فوریه توسط شرکت تحلیلی بلاکچین مستقر در چین به نام peckshield، جریان خروج نامنظم ارز دیجیتال در سال 2020 مجموعاً 17.5 میلیارد دلار ارزش داشته که نسبت به سال 2019، 51 درصد رشد داشته است.

یکی از نمایندگان این شرکت در گفتگو با کوین‌دسک بیان کرد که ممکن است حساب برخی از کاربران کریپتو در صرافی‌های بزرگ رمزارز مسدود شود. زیرا، این امکان وجود دارد که تراکنش‌های otc آنها، بدون اینکه حتی متوجه باشند تصادفاً در راستای فعالیت‌های پولشویی قرار گیرند.

این نماینده افزود:

مقامات چین این حساب‌ها را به طور موقت مسدود می‌کنند.

طبق گزارشات peckshield، برخورد با فعالیت‌های پولشویی مرتبط با معاملات otc و اقدامات «مسدود‌سازی کارت» تا سال 2021 ادامه یافته است. اخیراً بانک مرکزی و اداره دولتی مبادلات خارجی چین، برای راهنمایی بیشتر بانک‌ها اعلامیه‌های جدیدی را در مورد نحوه معاملات برون مرزی، مقابله با پولشویی و تأمین مالی تروریسم صادر کرده‌اند.

نکته قابل توجه اینکه حداقل یکی از مدیران اصلی صرافی هوبی، هنوز به دلیل تحقیقات در رابطه با معاملات otc در چین بازداشت است.

یک منبع آگاه که به دلیل حساسیت موضوع نمی‌خواست نامش فاش شود، در گفتگو با کوین‌دسک اظهار داشت: 

فروش ارزهای دیجیتال از طریق دفاتر otc و تبدیل فوری آنها به یوان چین بسیار آسان بود […] چنانچه تراکنش‌های انجام شده با معاملات فرابورس در ارتباط باشد، به احتمال زیاد حساب‌های بانکی شما مسدود خواهند شد.

• کووید 19 همچنان یک عامل غیرقابل پیش بینی در قیمت بیت کوین

با اینکه بیماری همه‌گیر ویروس کرونا در چین در مقایسه با اکثر کشورهای غربی به خوبی کنترل شده است، اما کشف موارد جدیدی در ماه گذشته سبب شده است که دولت چین در زمان تعطیلات محدودیت‌های بیشتری را برای مسافرت در این کشور اعمال کند.

برخی معتقدند که عدم قطعیت در مورد محدودیت‌های کووید 19 در زمان تعطیلات، می‌تواند بر بازار رمز ارز تأثیر بگذارد.

وانگ از شرکت hedgeye، که کار تحقیقاتی وی بر بازارهای سهام چین متمرکز است، از ماه دسامبر شاهد تمایلات جدید و روزافزون به خرده فروشی در بازار مالی چین است. و دلیل این امر اشتیاق برای سرمایه‌گذاری و افزایش عرضه اولیه سهام (ipo) از سوی شرکت‌های چینی است.

براساس داده‌های گزارش شده از طرف شرکت سپرده‌گذاری و تسویه حساب اوراق بهادار چین از ماه دسامبر، تنها در این ماه بیش از 1.6 میلیون سرمایه‌گذار جدید در سهام انفرادی چین ثبت نام کرده‌اند. و این تعداد تقریبا دو برابر تعداد سال گذشته است.

به گفته وانگ، محدودیت مسافرت‌ها در ایام تعطیلات و بسته بودن بازار سهام در این هفته، می‌تواند تأثیرات منفی بر بازار رمزارز داشته باشد.

وانگ اظهار داشت که قیمت‌ها در بورس اوراق بهادار (stock exchanges) چین، همسو با درآمدهای شرط بندی در شبه جزیره ماکائو (macau) نیست.

وانگ افزود: 

گاهی اوقات [میان قیمت سهام و تجارت کازینو ماکائو] رابطه معکوس وجود دارد […] چنانچه نمی‌توانید در بازار سهام شرط بندی کنید، می‌توانید از طریق کازینوها اقدام کنید.

در این صورت، ممکن است شاهد وقوع اتفاقی مشابه به آنچه که در ایالات متحده رخ داد، باشیم. محدودیت‌های خرید سهام در پلتفرم‌های آنلاینی مانند رابین هود (robinhood)، سبب شد که معامله‌گران سهام خرده فروشی به حیطه رمزارز هجوم ببردند.

آیا باید منتظر روی آوردن افراد بیشتری به معاملات رمزارزی در فصل تعطیلات چین باشیم؟ هنوز مشخص نیست.

ترجمه و جمع‌آوری: تیم خرید و فروش بیت کوین صرافی ارز دیجیتال همتا پی