بلاگ همتاپی > تحلیل آن چین (On-Chain)
تحلیل بازار نشان می‌دهد که قیمت با عبور از سقف تاریخی خود، نسبت به 7 ماه گذشته ریسک کمتری دارد و برای دستیابی به نواحی بالاتر آماده است. سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت به سودآوری متداوم رسیدند و بیت‌کوین در سطح 76000 دلار، فاز هیجانی و سرخوشی را تجربه می‌کند. در صورت غلبه موج عرضه در بازار سطح 65000 دلار اولین مقاومت مهم بازار خواهد بود.
پس از سقوط قیمت بیت کوین به زیر ۵۰٬۰۰۰ دلار و به صدا درآمدن زنگ خطر روند نزولی، شاخص چرخه بازار صعودی – نزولی بیت کوین بار دیگر به محدوده صعودی بازگشته است. البته، تحلیلگران مختلف نسبت به روند آینده اختلاف نظر دارند.
با عبور از پرنوسان‌ترین روزهای بازار، بیت‌کوین طی دو هفته گذشته همچنان در محدوده ۵۷ تا ۶۰ هزار دلار نوسان می‌کند. بررسی شاخصهای آن‌چین نشان می‌دهد که حرکت در چنین محدوده کم نوسانی، معمولاً جهش قیمتی قابل‌توجهی را در بازار به‌دنبال خواهد داشت. البته، برای خروج از این ناحیه خنثی، سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت باید مجدداً به سودآوری پایدار برسند.
بررسی داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد که قیمت بازار هم‌اکنون بسیار عادلانه بوده و لازمهٔ عبور از سقف تاریخی بیت‌کوین افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران خرد است. سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت به سودآوری نسبی رسیده‌اند؛ ولی برای ادامه روند صعودی باید به سودآوری مداوم برسند. همچنین بر اساس داده‌های دیگر، با تغییر روند بلندمدت بازار چندان فاصله‌ای نداریم. اولین حمایت بازار ناحیه ۶۲٬۰۰۰ هزار دلار و در مقطع فعلی مهم‌ترین مقاومت سطح ۶۴٬۰۰۰ دلار است.
بررسی داده‌های آن‌چین با دیدگاه بلندمدت نشان می‌دهد که سودآوری بازار فعلاً در شرایط متعادل قرار دارد و هنوز نشانی از ناامیدی گسترده مشاهده نمی‌شود. همچنین، جریان ورودی و خروجی نقدینگی به ETFهای اسپات به حالت خنثی برگشته است. واگرایی شکل‌گرفته میان میزان سود و زیان تحقق‌یافته، بیانگر آن است که بازار برای ایجاد محدوده‌ای محکم در تلاش است و ناحیه مقاومتی مهم بیت‌کوین هم‌اکنون در محدوده ۶۲۰۰۰ هزار دلار قرار دارد.
قیمت بیت‌کوین در حوالی اشباع زیان سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت (۵۰ هزار دلار) به ناحیه حمایتی رسید. نقدینگی معاملات اهرمی فیوچرز به طور کامل از بازار خارج شده است و احتمالاً تا نواحی ۶۰ هزار دلار شاهد رشدی نسبی قیمت باشیم. همچنین در این مرحله از بازار ناحیه ۴۵ هزار دلار مهم‌ترین ناحیه حمایتی است.
سیاست‌های انقباضی دولت ایالات متحده، یکی از دلایل اصلی توقف رشد قیمت بیت کوین است. با وجود کاهش نقدینگی، بیت‌کوین در طول سال گذشته عملکرد قابل قبولی داشته است. تحلیل داده‌های بازار نشان می‌دهد که احتمال شروع دوباره روند صعودی بیت‌کوین در کوتاه‌مدت وجود دارد. در صورت تثبیت قیمت در محدوده ۶۲۰۰۰ دلار، اولین مقاومت مهم سطح ۶۴۰۰۰ دلار و در صورت کاهش قیمت، سطح ۵۵۰۰۰ دلار حمایت کلیدی خواهد بود.
تحلیل داده‌ها نشان می‌دهد که قیمت بیت‌کوین از دو ناحیه بسیار مهم عبور کرده است و باتوجه به اشباع معاملات اهرمی و همچنین ناحیه اشباع خرید سرمایه گذاران کوتاه مدت ممکن است در سطح ۶۷٬۰۰۰ هزار دلار با مقاومت مهمی روبه‌رو شود. با نگاه بلندمدت بیت‌کوین تقاضای کافی برای حفظ محدوده فعلی را دارد و ETFهای اسپات با حجم ورودی بسیار قابل‌توجه در یک هفته اخیر یکی از مهم‌ترین حمایت‌کنندگان بازار در شرایط فعلی شناخته می‌شوند.
قیمت بیت کوین پس سقوط هفته گذشته، اکنون در محدوده ناحیه مقاومتی ۶۰٬۰۰۰ دلاری در نوسان است. بررسی شاخصهای آن‌چین نشان می‌دهند که بازار هنوز به مرحله هیجان نرسیده و بسیاری از معاملات زیان‌آور هستند. درصورت افزایش قیمت، مقاومت بعدی در سطح ۶۴٬۰۰۰ دلار – متوسط قیمت خرید سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت – قرار دارد. در سوی مقابل، اولین سطح حمایت مهم در صورت کاهش دوباره قیمت، محدودهٔ ۵۵٬۰۰۰ دلار – حد تعادل شاخص MVRV – خواهد بود.
قیمت بیت کوین از زمان عبور از سطح ۶۰هزار دلار به‌طور پیوسته در حال افزایش بوده و اکنون در محدودهٔ ۶۹هزار دلار در نوسان است. با صعودی‌شدن احساسات بازار، سرمایه‌گذاران از خود می‌پرسد که آیا بیت کوین قدرت ثبت یک اوج قیمتی جدید را دارد یا در عبور از مقاومت روانی ۷۰هزار دلاری به مشکل خواهد خورد.