زنگ خطر برای قیمت اتریوم به صدا درآمد

قیمت اتریوم (ETH) در حال حاضر 1,564 دلار است و از ژوئن 2022 تاکنون، 78 درصد رشد کرده است. اما این روند رو‌به‌بهبود، تضمینی برای رشد بیشتر نیست؛ به‌ویژه با حجم معاملات نزولی که حاکی از ریسک بالای یک اصلاح قیمت بزرگ است.

افت شدید اندیکاتور والیوم پروفایل (Volume Profile)

 اندیکاتور والیوم پروفایل، فعالیت معاملاتی در قیمت‌ها را نشان می‌دهد؛ خط آبی نشان‌دهنده حجم خرید و خط زرد نشان‌دهنده حجم فروش است.

وقتی در مارس 2020 بازار به کف رسید، والیوم پروفایل اتر در چارت هفتگی، معامله حدود 160 میلیون اتریوم در طیف قیمت 85 الی 270 دلار را نشان می‌داد. در آن زمان، حجم فروش اتر حدود 4 میلیون واحد بیشتر از حجم خرید اتر بود.

تصویری از خط اندیکاتور Volume Profile. منبع: تردینگ ویو

اما بعد از رشد قیمت اتریوم به بالای 270 دلار در جولای 2020، حجم خرید دوباره شتاب گرفت.

جالب این که بین جولای و نوامبر 2020، اندیکاتور Volume Profile اتر، معامله حدود 64.25 واحد ETH در طیف قیمت 270 الی 450 دلار را نشان می‌داد؛ حجم خرید نیز حدود یک میلیون واحد بیشتر از حجم فروش بود.

چارت هفتگی قیمت جفت ارز دیجیتال اتر به دلار (ETH/USD). منبع: تردینگ ویو

تا نوامبر 2021 که قیمت اتریوم سقف تاریخی جدید 4,950 دلار را ثبت کرد، روند قیمت-حجم با یکدیگر هماهنگ بودند.

به عبارت دیگر، اکثر تریدرها با رشد قیمت اتر اقدام به خرید کردند که نشان‌دهنده اعتماد آن‌ها به تداوم برگشت روند صعودی بعد از سقوط بازار در مارس 2020 بود.

اما چنین اعتمادی درباره بازگشت بازار اتر در سال 2023 وجود ندارد.

 تفاوت کلیدی افت قیمت اتر در سال 2022 با مارس 2020

 اولاً در آغاز ریکاوری قیمت اتریوم در ژوئن 2022 از سطح 900 دلار، اندیکاتور والیوم پروفایل، معامله 12.50 میلیون اتر را نشان می‌دهد که بیش از 90 درصد کمتر از آمار مارس 2020 است.

در مقایسه با شروع بازار گاوی سال 2020، این بار علیرغم ریکاوری 75 درصدی قیمت، تریدرهای کمتری در کف احتمالی اتر وارد بازار شده‌اند.

وضعیت وقتی نگران‌کننده‌تر می‌شود که بدانید حجم فروش‌ها در طول بازگشت فعلی قیمت اتریوم، روندی رو‌به‌رشد داشته است.

برای مثال در چارت روزانه زیر، خط قرمز افقی نقطه کنترل یا POC (که نشان‌دهنده محدوده قیمت با بیشترین پوزیشن‌های باز است) را بازنمایی کرده است؛ این یک حجم خالص معادل 8.21 میلیون اتریوم با قیمت حدودی 1,550 دلار را نشان می‌دهد که در آن، فروشندگان 170,000 معامله بیشتر از خریداران دارند.

نمودار روانه قیمت اتر به دلار. منبع: تردینگ ویو

به عبارت دیگر، شاید روند جاری ریکاوری قیمت اتر، به اندازه تجربه مارس 2020 موفق نباشد؛ به خصوص زمانی که با کاهش اندیکاتور والیوم پروفایل در دو سال گذشته همراه باشد.

 اکثر هولدرهای اتریوم هنوز هم در سود هستند

یکی دیگر از نشانه‌های منفی در تحلیل قیمت اتر، مربوط به یک شاخص درون زنجیره‌ای است که درصد عرضه در گردش سود‌ده اتریوم را رصد می‌کند.

تا تاریخ ششم مارس، حدود 65 درصد کوین‌های اتریوم به قیمت پایین‌تری از قیمت فعلی خریداری شده‌اند. به عبارت دیگر، در صورت افت شدید قیمت اتر نیز احتمال حفظ سود سرمایه‌گذاران همچنان بالاست.

درصد عرضه در گردش سودده اتریوم. منبع: گلسنود

بنابراین در صورت سقوط میزان عرضه سودده به زیر 30 درصد (محدوده سبز)، احتمال به کف رسیدن قیمت اتر وجود دارد که طبق چارت بالا، چرخه‌های قبلی بازار و کف مارس 2020 را تداعی خواهد کرد.

برای اطلاع از آخرین اخبار قیمت اتر به صفحه تحلیل اتریوم مراجعه نمایید.